CTCP Tập đoàn An Phát Holdings (APH) dự kiến sẽ phát hành hơn 55,7 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu để nâng sở hữu tại Nhựa An Phát Xanh.
Cụ thể, thông tin trên được đưa ra tại ĐHĐCĐ bất thường của An Phát Holdings. Theo Hội đồng quản trị (HĐQT) CTCP Tập đoàn An Phát Holdings mới đây đã công bố tài liệu Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) bất thường sẽ diễn ra vào đầu tháng 1/2021, bao gồm việc thảo luận thông qua việc phát hành hơn 55,7 triệu cổ phiếu APH với giá 10.000 đồng/cổ phiếu để tăng vốn điều lệ.
Tỷ lệ thực hiện quyền mua cổ phần là 40% (cứ 100 cổ phiếu được mua thêm 40 cổ phiếu mới).
APH muốn thuy động hơn 557 tỷ đồng để tăng sở hữu tại AAA.
Xây dựng nhà máy sản xuất chất dẻo phân hủy sinh học hoàn toàn (PBAT) lớn nhất Đông Nam Á nằm trong kế hoạch chiến lược 2021 của APH nhằm tự chủ nguyên liệu đầu vào, tạo lợi thế cạnh tranh và mở rộng thị trường cho sản phẩm thân thiện môi trường trong nước và quốc tế.
Việc tự chủ nguyên liệu cũng sẽ giúp APH tiết kiệm chi phí sản xuất khoảng 30% cho các công ty con trong khi công ty mẹ vẫn hưởng biên lợi nhuận gộp từ 25 - 30% của dự án này.
Theo tờ trình trước ĐHCĐ bất thường APH dự kiến diễn ra vào tháng 1/2021, tổng mức đầu tư cho dự án xây dựng Nhà máy sản xuất chất dẻo phân hủy sinh học hoàn toàn (PBAT) được thay đổi từ gần 1.500 tỷ ban đầu lên hơn 2.100 tỷ (khoảng 90 triệu USD), quy mô và công suất dự kiến tăng từ 20.000 tấn sản phẩm/năm lên 30.000 tấn sản phẩm/năm.
Đồng thời, APH cũng trình lên ĐHCĐ phương án thành lập một pháp nhân mới để làm chủ đầu tư thực hiện Dự án.
Theo công ty, nguyên tắc xác định giá là sử dụng phương pháp giá trị sổ sách và giá trị thị trường.
Cụ thể, giá trị sổ sách theo báo cáo tài chính hợp nhất tại ngày 30/6 là 13.692 đồng/cổ phiếu. Giá trị sổ sách theo báo cáo tài chính riêng bán niên là 13.547 đồng/cổ phiếu. Và giá trị thị trường của APH bình quân 30 phiên từ ngày 13/11 đến 24/12 là 85.310 đồng/cổ phiếu. Chốt phiên ngày 29/12, cổ phiếu APH đang giao dịch ở mức 74.500 đồng/cổ phiếu.
Theo APH, tổng số tiền 557 tỷ đồng nếu phát hành thành công toàn bộ số cổ phiếu sẽ được dùng để mua cổ phiếu AAA của CTCP Nhựa An Phát Xanh.
Trước đó tháng 3/2020, Đại hội cổ đông AAA năm 2020 đã thông qua cho APH nâng sở hữu tại AAA lên 65% mà không thông qua chào mua công khai. Giữa tháng 7, APH đã thực hiện bước đầu tiên là nâng sở hữu tại AAA từ 48% lên 53% thông qua việc chuyển đổi chứng quyền 30 triệu cổ phiếu AAA.
Hiện tại, AAA đang là đơn vị chính chiếm 80% lợi nhuận APH trong khi định giá P/E của AAA cho năm 2021 chỉ là 5,7x tính theo LNST kế hoạch năm 2021 là 550 tỷ đồng.
Theo đại diện của APH, nâng sở hữu của APH tại AAA sẽ giúp gia tăng giá trị cho APH khi AAA là đơn vị đóng góp lợi nhuận cao nhất nhưng lại có mức định giá rẻ nhất trong các công ty thành viên hiện đang niêm yết của APH.
Trước đó, AAA cũng từng nâng sở hữu tại HII lên 63,5% vào tháng 5/2020, AAA nâng sở hữu tại công ty cổ phần nhựa An Vinh lên 56,51% tháng 7/2020, nâng sở hữu tại NHH lên 20,24% và công ty NHH nâng sở hữu tại Công ty cổ phần Vật liệu xây dựng công nghệ cao An Cường lên 98,9% vào tháng 11/2020 và tháng 12/2020.
Điều này cho thấy chiến lược gia tăng sở hữu tại các công ty thành viên của APH để tăng giá trị lợi nhuận đóng góp vào APH từ năm 2021.
Trung Thành