Đến nay đã có 5 lô trái phiếu liên quan Bamboo Capital theo yêu cầu của cơ quan Nhà nước. Đáng chý ý, các lô trái phiếu này đều do CTCP Chứng khoán Tiên Phong (HOSE: ORS) làm tổ chức đăng ký, lưu ký.
Lô trái phiếu bị ngừng giao dịch nhóm bamboo capital được huy động cho dự án nào?
Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) vừa có thông báo về việc tạm dừng giao dịch đối với trái phiếu của CTCP Tập đoàn Xây dựng Tracodi (HOSE: TCD) và CTCP Đầu tư Thương mại Dịch vụ Gia Khang (Gia Khang).
Theo đó, trái phiếu mã TCDH2227002 của Tracodi và 2 lô trái phiếu mã GKCCH2124001 và GKCCH2124002 của Gia Khang sẽ bị tạm ngừng giao dịch kể từ ngày 20/03/2025.
HNX cho biết lý do tạm ngừng theo yêu cầu của cơ quan Nhà nước có thẩm quyền thuộc trường hợp tạm ngừng giao dịch theo quy định tại Điểm b Khoản 1 Điều 12 Quy chế giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ.
Phối cảnh khu du lịch Khách sạn, dịch vụ du lịch, phường Bãi Cháy. Ảnh: Vinahud
Theo dữ liệu HNX, trái phiếu TCDH2227002 do Tracodi phát hành ngày 27/9/2022, kỳ hạn 60 tháng, đáo hạn vào 27/9/2027. Giá trị phát hành theo mệnh giá là 990 tỷ đồng với lãi suất coupon 11%/năm.
Tài sản bảo đảm là toàn bộ cổ phần thuộc sở hữu của các cổ đông tại CTCP Đầu tư và Phát triển Long Sơn; quyền tài sản phát sinh từ dự án Bãi Cháy thuộc sở hữu của Long Sơn; quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất thuộc dự án Bãi Cháy thuộc sở hữu của Sơn Long; các tài sản khác của tổ chức phát hành và/hoặc bên thứ ba theo thỏa thuận giữa các bên.
Công ty Long Sơn thành lập năm 2009, hiện có vốn điều lệ 150 tỷ đồng. Tính tới cuối năm 2024, Tracodi sở hữu 40,625% vốn Long Sơn. Dự án Bãi Cháy nói trên là Khu khách sạn, dịch vụ, du lịch tại phường Bãi Cháy, TP.Hạ Long, tỉnh Quảng Ninh với quy mô 3,2 ha. Dự án do công ty Sơn Long làm chủ đầu tư (được UBND tỉnh chấp thuận từ tháng 9/2016) và đơn vị phát triển dự án là Vinahud (công ty thành viên thuộc Bamboo Capital).
Trung tâm thương mại GigaMall tại số 240 - 242 Phạm Văn Đồng, TP Thủ Đức do Khang Gia Land làm chủ đầu tư
Trong khi đó, trái phiếu GKCCH2124001 của Đầu tư Thương mại Dịch vụ Gia Khangcó giá trị 1.500 tỷ đồng, phát hành ngày 02/02/2021, kỳ hạn 60 tháng, đáo hạn vào 02/02/2026. Trái phiếu GKCCH2124002 giá trị phát hành 1.000 tỷ đồng, kỳ hạn 60 tháng từ 26/04/2021 đến 26/04/2026.
Gia Khang cho biết, công ty sẽ dùng toàn bộ số tiền huy động được để tăng tỷ lệ sở hữu tại CTCP Đầu tư Thương mại Dịch vụ An Khang Land - chủ đầu tư dự án Giga City ở TP Thủ Đức.
Tài sản bảo đảm hai lô trái phiếu này là cổ phần thuộc sở hữu của các cổ đông tại CTCP Đầu tư Thương mại Dịch vụ An Khang Land; toàn bộ quyền và lợi ích phát sinh từ dự án Giga City; quyền sử dụng đất với khu đất thực hiện xây dựng dự án Giga City thuộc sở hữu của An Khang Land. Tuy nhiên, tài sản bảo đảm này cũng sẽ được chia sẻ để bảo đảm cho các nghĩa vụ của trái phiếu BOND.GKC.2021.01 do Gia Khang phát hành ngày 02/02/2021.
CTCP Đầu tư Thương mại Dịch vụ Gia Khang thành lập vào tháng 4/2016, hoạt động chính trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản. Thời điểm hiện tại, vốn điều lệ của doanh nghiệp là 1.700 tỷ đồng. Tại thời điểm tháng 6/2023, BCG Land (công ty con của BCG Energy) nắm 18,13 triệu cổ phần, tương đương tỷ lệ 49% vốn Gia Khang.
Gia Khang được biết đến là chủ đầu tư dự án King Crown Infinity, tại số 218 Võ Văn Ngân (TP. Thủ Đức, TP. HCM). Dự án này có 2 tòa nhà cao 30 tầng, là khu phức hợp, kết hợp giữa trung tâm thương mại, phố đi bộ trong nhà và khu căn hộ. Tổng diện tích khu đất là 12,625 m2 với mật độ xây dựng toàn khu 60%. Tổng sản phẩm của dự án gồm 27 căn shophouse, 90 căn officetel, 729 căn hộ.
Trong khi đó, An Khang Land có tiền thân là Công ty Cơ khí A74, từng là đơn vị thành viên thuộc Tổng công ty Máy và Thiết bị công nghiệp - CTCP, song đã được cổ phần hoá vào năm 2004 với vốn điều lệ ban đầu hơn 11 tỷ đồng.
Năm 2015, Công ty đổi tên thành CTCP A74. Năm 2016, Công ty được chấp thuận là chủ đầu tư dự án Giga City. Cuối tháng 8/2019, Công ty Cơ khí A74 đổi tên thành Công ty Cổ phần Đầu tư thương mại dịch vụ An khang Land như hiện tại, vốn điều lệ lúc đó đạt 1.000 tỷ đồng. Đến tháng 3/2020, công ty này giảm mạnh vốn xuống còn 330 tỷ đồng.
Cập nhật gần nhất vào tháng 11/2024, Công ty có vốn điều lệ 2.200 tỷ đồng, ông Nguyễn Khánh Duy làm Chủ tịch HĐQT kiêm đại diện pháp luật.
Trước đó vào 24/02, HNX thông báo tạm ngừng giao dịch đối với trái phiếu HIC12103 của CTCP Đầu tư và Dịch vụ HELIOS và trái phiếu BCR12101 của CTCP BCG Land (UPCoM: BCR) cũng theo yêu cầu của cơ quan Nhà nước có thẩm quyền.
Lô trái phiếu BCR12101 (mã công bố thông tin là BCLCH2124001) được BCG Land phát hành ngày 31/3/2021 có tổng giá trị 2.500 tỷ đồng, lãi suất trong năm đầu tiên là 11%/năm và sẽ đáo hạn vào ngày 31/3/2024.
Tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu là cổ phần thuộc sở hữu của công ty và cổ đông khác tại Công ty TNHH Du lịch sinh thái Cồn Bắp (chủ đầu tư dự án Hoian d’Or); cổ phần thuộc sở hữu của bên thứ ba tại công ty sở hữu dự án bất động sản Kinh Dương Vương tại quận Bình Tân, TP HCM; toàn bộ nguồn thu cùng tất cả quyền và lợi ích phát sinh có liên quan đến dự án; quyền sử dụng đất của khu vực đất thực hiện dự án.
Mục đích huy động vốn được BCG Land công bố nhằm hợp tác đầu tư phát triển dự án bất động sản Kinh Dương Vương tại quận Bình Tân, TP HCM, tên thương mại là King Crown Bình Tân.
Trong khi đó, Helios phát hành lô trái phiếu HIC12103 vào ngày 23/6/2021 với tổng giá trị 3.000 tỷ đồng, kỳ hạn ban đầu 36 tháng và lãi suất 11%/năm, dự kiến đáo hạn vào ngày 23/6/2024. Công ty sau đó cũng được chấp thuận nâng kỳ hạn lên lên 60 tháng, tức ngày đáo hạn mới vào 23/6/2026.
Hơn nữa, BCG Land còn đứng ra cam kết bảo lãnh vô điều kiện và không hủy ngang cho toàn bộ nghĩa vụ thanh toán lô trái phiếu 3.000 tỷ đồng trên của công ty Helios. Helios cũng là tổng đại lý của dự án trọng điểm King Crown Infinity của hệ sinh thái Bamboo Capital.
BCG Land và Helios là hai công ty có liên quan đến Tập đoàn Bamboo Capital (Mã: BCG). Hiện Bamboo Capital là công ty mẹ nắm giữ hơn 62% vốn BCG Land; trong khi Helios được biết đến như một cổ đông lớn của Bamboo Capital, tuy nhiên, đến ngày 20/7/2023, công ty đã bán ra 7,5 triệu cổ phiếu BCG, giảm tỷ lệ sở hữu xuống còn 2,74%.
Chứng khoán Tiên Phong “đứng sau” loạt trái phiếu nghìn tỷ
Theo tìm hiểu, cả 5 lô trái phiếu bị tạm ngưng giao dịch nêu trên đều do CTCP Chứng khoán Tiên Phong (HOSE: ORS) làm tổ chức đăng ký, lưu ký.
Trên thị trường chứng khoán, nhóm cổ phiếu liên quan đến Tiên Phong gồm TPB (TPBank) và ORS (Chứng khoán Tiên Phong) đang chịu áp lực điều chỉnh mạnh trong một tháng qua. Theo đó, TPB đã mất 10% giá trị, trong khi ORS sụt giảm 22%, đưa cả hai về vùng giá thấp nhất trong nửa năm trở lại đây.
Nguyên nhân được cho khiến TPB và ORS giảm sâu xuất phát từ thông tin Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) thông báo tạm ngừng giao dịch các lô trái phiếu liên quan đến nhóm Bamboo Capital sau thông tin ông Nguyễn Hồ Nam - cựu Chủ tịch Bamboo Capital và bà Huỳnh Thị Kim Tuyến - Phó Chủ tịch HĐQT Tradico bị khởi tố.
Lô trái phiếu 3.000 tỷ đồng của Helios được Chứng khoán Tiên Phong (ORS) đăng ký lưu ký và BCG Land bảo lãnh thanh toán. Đáng chú ý, tình hình tài chính của Helios cũng không mấy khả quan. Doanh nghiệp này lỗ 41 tỷ đồng trong nửa đầu năm 2024, vốn chủ sở hữu giảm còn 1.959 tỷ đồng, trong khi hệ số nợ/vốn chủ sở hữu lên tới 3,5 lần, tương đương dư nợ gần 7.000 tỷ đồng.
Trong khi đó, Ngân hàng TPBank có nhiều mối liên hệ với Bamboo Capital. Theo ghi nhận, cuối năm 2021, TPBank đã cấp tín dụng hơn 1.027 tỷ đồng cho Bamboo Capital, trong đó có 132 tỷ đồng nợ vay ngắn hạn và 895 tỷ đồng nợ vay dài hạn. Sang năm 2022, dư nợ này tiếp tục tăng mạnh, cán mốc 1.900 tỷ đồng, biến TPBank là một trong hai chủ nợ lớn nhất của Bamboo Capital.
Bamboo Capital cũng từng đầu tư gần 990 tỷ đồng cổ phiếu TPB (chiếm 99% danh mục đầu tư chứng khoán của tập đoàn này) vào cuối năm 2021.
Ngoài, Helios, TPBank và Chứng khoán Tiên Phong còn tham gia thu xếp phát hành tới 8.150 tỷ đồng trái phiếu cho R&H Group trong giai đoạn cuối 2021 - đầu 2022. Chỉ trong quý 4/2021, R&H Group đã huy động 3.150 tỷ đồng để đầu tư vào các dự án bất động sản, trong đó không ít dự án đang bị thế chấp ngân hàng.
Báo cáo tài chính nửa đầu năm 2022 cho thấy, TPS lỗ hàng trăm tỷ đồng từ hoạt động mua bán tài sản tài chính (tự doanh). Trong đó, TPS lỗ 135 tỷ đồng từ việc mua bán trái phiếu chưa niêm yết. Riêng việc mua bán trái phiếu của Công ty cổ phần Tập đoàn R&H đã khiến TPS lỗ gần 100 tỷ đồng.
Điều đáng nói, Tập đoàn R&H cũng đang gặp khó khăn trong hoạt động kinh doanh, làm dấy lên lo ngại về chất lượng tài sản và rủi ro tiềm ẩn với các tổ chức tài chính có liên quan.
Liên quan đến hoạt động phát hành trái phiếu doanh nghiệp, ngày 16/9/2022, Cơ quan quản lý Nhà nước về chứng khoán ban hành Quyết định số 691/QĐ-XPVPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với Công ty CP Chứng khoán Tiên Phong với tổng số tiền phạt 250 triệu đồng.
Cụ thể, TPS bị phạt 125 triệu đồng bởi vì những vi phạm quy định về cung cấp dịch vụ tư vấn, gồm việc chưa tuân thủ đầy đủ trách nhiệm của tổ chức tư vấn khi cung cấp dịch vụ tư vấn trong việc rà soát việc đáp ứng đầy đủ quy định về điều kiện chào bán và hồ sơ chào bán trái phiếu theo quy định.
“Trong các hồ sơ tư vấn phát hành trái phiếu riêng lẻ của một số công ty cổ phần chưa đại chúng năm 2022, nội dung hợp đồng tư vấn và đại lý phát hành trái phiếu giữa ORS và khách hàng không có thỏa thuận về đối tượng được bán trái phiếu”, Cơ quan quản lý Nhà nước về chứng khoán chỉ ra vi phạm của TPS.
Đồng thời, TPS cũng bị phạt tiền 125 triệu đồng do vi phạm quy định cho khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua hiện có trên tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng. Công ty cho các khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua trên tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng.
Trung Anh