Ngành ngân hàng chiếm "ngôi vương" với gần 50% tổng giá trị phát hành trái phiếu

Nhóm ngân hàng dẫn đầu về khối lượng phát hành trong cả tháng 8, với tổng giá trị phát hành 10.854 tỷ đồng, chiếm 41,6% tổng giá trị phát hành. Nhóm bất động sản xếp vị trí thứ hai, với tổng giá trị phát hành trái phiếu riêng lẻ đạt 8.950 tỷ đồng, trong đó khoảng 15% trái phiếu phát hành bảo đảm bằng cổ phiếu hoặc không có tài sản bảo đảm.

Kho bạc Nhà nước phát hành 308,517 tỷ đồng Trái phiếu chính phủ

Mới đây, Hiệp hội Thị trường trái phiếu (VBMA) đã công bố tình hình thị trường trái phiếu tháng 8/2021. Theo đó, trong tháng 8/2021, Kho bạc Nhà nước tổ chức 15 đợt đấu thầu Trái phiếu chính phủ với tổng giá trị gọi thầu đạt 38,750 tỷ đồng, tổng giá trị đặt thầu là 111,858 tỷ đồng, trong đó giá trị trúng thầu đạt 29,702 tỷ đồng, tương đương tỷ lệ trúng thầu đạt 76.7%. Trong đó, 2 kỳ hạn có khối lượng gọi thầu cao nhất là kỳ hạn 10 năm và kỳ hạn 15 năm (lần lượt là 9,000 và 17,000 tỷ đồng), tỷ lệ trúng thầu lần lượt đạt 89.6% (kỳ hạn 10 năm) và 82.2% (kỳ hạn 15 năm). Lãi suất trúng thầu ở tất cả các kỳ hạn đều giảm so với tháng trước.

Trong Quý 3/2021, Kho bạc Nhà nước dự kiến phát hành 120,000 tỷ đồng Trái phiếu chính phủ bao gồm các kỳ hạn 5 năm (10,000 tỷ đồng), 7 năm (8,000 tỷ đồng), 10 năm (40,000 tỷ đồng), 15 năm (50,000 tỷ đồng), 20 năm (5,000 tỷ đồng) và 30 năm (7,000 tỷ đồng).

Ngành ngân hàng chiếm ngôi vương với gần 50 tổng giá trị phát hành trái phiếu
Kho bạc Nhà nước phát hành 308,517 tỷ đồng Trái phiếu chính phủ trong 8 tháng đầu năm.

Tính đến hết tháng 8/2021, Kho bạc Nhà nước đã phát hành tổng cộng 57,763 nghìn tỷ đồng Trái phiếu chính phủ trong Quý, tương ứng 48.1% Kế hoạch Quý 3. Tính từ đầu năm đến hết tháng 8/2021, kết quả phát hành Trái phiếu chính phủ đạt 199,256 tỷ đồng, tương đương 56.9% kế hoạch cả năm. Trong tháng 9/2021, sẽ có 7.7 nghìn tỷ đồng trái phiếu đến hạn, 4% giá trị trái phiếu sẽ đáo hạn cả năm.

Giá trị giao dịch thông thường (Outright) và giao dịch mua bán lại (Repo) lần lượt đạt 132,828 tỷ và 48,637 tỷ

Trên thị trường thứ cấp, VBMA cho biết, giá trị giao dịch Outright trung bình ngày giảm xuống mức 6,038 tỷ đồng/ngày (giảm 7.6% so với tháng trước), trong khi đó giá trị giao dịch Repo trung bình ngày giảm xuống mức 2,211 tỷ đồng/ngày (giảm 19.5% so với tháng trước). So với cùng kỳ năm trước, khối lượng giao dịch Outright tháng 8/2021 tăng 20.5% trong khi khối lượng giao dịch repo giảm 26.1%. Trong tháng, kỳ hạn 5 năm, 10 năm và 15 năm là những kỳ hạn được giao dịch nhiều nhất. Biên độ dao động lãi suất giao dịch tăng khoảng 0.28%-0.3% ở kỳ hạn 5 năm và 10 năm, giảm 0.24% ở kỳ hạn 15 năm.

Trong tháng 8/2021, nhà đầu tư nước ngoài mua ròng tổng cộng 769 tỷ đồng, như vậy, tính từ đầu năm đến nay, nhà đầu tư nước ngoài đã mua ròng 11,456 tỷ đồng. So với tháng trước, lợi suất giao dịch Trái phiếu chính phủ giảm nhẹ ở tất cả các kỳ hạn.

Lợi suất giao dịch Trái phiếu chính phủ giảm 2-16 điểm so với trung bình tháng trước ở tất cả các kỳ hạn. So với mặt bằng lợi suất năm ngoái, lợi suất giao dịch các kỳ hạn từ 5 năm đến 30 năm hiện tại thấp hơn từ 51 - 102 điểm. Lợi suất Trái phiếu chính phủ Việt Nam ở mức tương đối thấp trong khu vực. Khoảng cách giữa lợi suất trái phiếu Chính phủ của Việt Nam và Mỹ từ đầu tháng 8/2021 tới nay có xu hướng thu hẹp từ 0.03%-0.33% ở tất cả các kỳ hạn. Có những thời điểm, khoảng cách giữa lợi suất giao dịch Trái phiếu chính phủ 5 năm của Việt Nam và Mỹ tiến về 0%.

Trong 8 tháng đầu năm 2021 có tổng cộng 490 đợt phát hành Trái phiếu doanh nghiệp trong nước với tổng giá trị đạt 308,517 tỷ đồng.

Ngành ngân hàng chiếm "ngôi vương" về trái phiếu doanh nghiệp

Theo dữ liệu tổng hợp của VBMA, trong 8 tháng đầu năm 2021 có 490 đợt phát hành Trái phiếu doanh nghiệp trong nước với tổng giá trị phát hành đạt 308,517 tỷ đồng. Trong đó có 476 đợt phát hành riêng lẻ với tổng giá trị phát hành là 296,933 tỷ đồng, 14 đợt phát hành ra công chúng giá trị 11,584 tỷ đồng (chiếm 3.75%), và 3 đợt phát hành trái phiếu ra thị trường nước ngoài tổng giá trị 1 tỷ USD. Tỷ trọng khối lượng phát hành ra công chúng giảm so với cùng kỳ năm 2020 (5.28%).

Nếu tính riêng trong tháng 8, có tổng cộng 52 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp trong nước, với tổng giá trị đạt 26.077 tỷ đồng, trong đó có 51 đợt phát hành riêng lẻ và 1 đợt phát hành ra công chúng. Tổng giá trị phát hành riêng lẻ là 24.077 tỷ đồng và đợt phát hành trái phiếu ra công chúng có giá trị gần 2.000 tỷ đồng (của Công ty cổ phần Masan Meatlife).

Ngành ngân hàng chiếm ngôi vương với gần 50 tổng giá trị phát hành trái phiếu
Ngành ngân hàng chiếm "ngôi vương" với gần 50% tổng giá trị phát hành trái phiếu.

Nhóm ngân hàng dẫn đầu về khối lượng phát hành trong cả tháng 8, với tổng giá trị phát hành 10.854 tỷ đồng, chiếm 41,6% tổng giá trị phát hành, trong đó có 2.324 tỷ đồng trái phiếu phát hành tăng vốn cấp 2 của BIDV, Vietinbank, VIB, MB và Viet Capital Bank.

Lãi suất phát hành các trái phiều tăng vốn cấp 2 chủ yếu là lãi suất thả nổi tham chiếu bình quân lãi suất tiết kiệm 4 ngân hàng (Vietcombank, BIDV, Vietinbank, Agribank, dao động từ 6,1% đến 7,6%/năm).

Các ngân hàng có khối lượng phát hành lớn gồm: VPBank (2.630 tỷ đồng), OCB (2.000 tỷ đồng), SHB (1.400 tỷ đồng), đều là các trái phiều kỳ hạn 2 - 4 năm, lãi suất cố định 3,5% - 4,2%/năm.

Nhóm bất động sản xếp vị trí thứ hai, với tổng giá trị phát hành trái phiếu riêng lẻ đạt 8.950 tỷ đồng, trong đó khoảng 15% trái phiếu phát hành bảo đảm bằng cổ phiếu hoặc không có tài sản bảo đảm.

Một số tổ chức phát hành có khối lượng phát hành lớn nổi bật trong tháng gồm: Công ty cổ phần Bông Sen (4.800 tỷ đồng), Công ty TNHH Đầu tư Big Gain (1.000 tỷ đồng). Kỳ hạn phát hành trong khoảng từ 1 - 4 năm. Lãi suất phát hành dao động trong khoảng 8,2 - 13%/năm.

Một số trái phiếu phát hành trước đây nhưng hoàn thành đợt phát hành tháng 8 đáng chú ý như: Công ty cổ phần Đầu tư và dịch vụ Helios (3.000 tỷ đồng, phát hành ngày 23/6/2021), Công ty TNHH Đầu tư kinh doanh bất động sản Phước Long (1.050 tỷ đồng, phát hành ngày 30/6/2021), Công ty TNHH Đầu tư Big Gain (1.000 tỷ đồng, phát hành ngày 30/7/2021), Công ty TNHH Đầu tư và phát triển điện mặt trời Vạn Ninh (595,2 tỷ đồng, phát hành ngày 29/7/2021).

Liên quan đến việc phát hành trái phiếu, mới đây, Vụ Tài chính ngân hàng (Bộ Tài chính) đã đưa ra thông báo với các nhà đầu tư về rủi ro của các trái phiếu không có tài sản bảo đảm.

Vụ Tài chính ngân hàng cho biết, không nên mua trái phiếu thông qua chào mời của các tổ chức cung cấp dịch vụ (công ty chứng khoán, ngân hàng thương mại) khi chưa tìm hiểu kỹ về tình hình tài chính của doanh nghiệp phát hành và các điều kiện, điều khoản của trái phiếu. Trái phiếu cần được đánh giá, phân tích trên các khía cạnh về lĩnh vực hoạt động, doanh nghiệp phát hành, tình hình tài chính, mục đích sử dụng vốn, chất lượng tài sản đảm bảo cũng như các điều kiện, điều khoản của trái phiếu.

Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng cần lưu ý việc các tổ chức tín dụng, công ty chứng khoán phân phối trái phiếu doanh nghiệp không có nghĩa là các tổ chức này đảm bảo an toàn cho việc mua trái phiếu. Các tổ chức này chỉ là doanh nghiệp cung cấp dịch vụ, hưởng phí dịch vụ từ doanh nghiệp phát hành mà không chịu trách nhiệm về việc doanh nghiệp có hoàn trả gốc và lãi trái phiếu khi đến hạn hay không. Rủi ro của trái phiếu vẫn là rủi ro của doanh nghiệp phát hành.

Đặc biệt, trong trường hợp “lách” quy định về nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp bằng hình thức mua trái phiếu thông qua các hợp đồng đầu tư với công ty chứng khoán, nhà đầu tư sẽ không phải là chủ sở hữu trái phiếu và không được bảo đảm các quyền lợi đối với trái phiếu theo các cam kết của doanh nghiệp phát hành. Vì vậy, tuân thủ pháp luật và nắm rõ thông tin về trái phiếu trước khi đầu tư là cách duy nhất để hạn chế rủi ro cho các nhà đầu tư cá nhân khi tham gia thị trường trái phiếu doanh nghiệp.

Đinh Hiệu

Bình luận bài viết

Tính tới 30/6/2021, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn của CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Tp.HCM (CII) tăng thêm 5,6% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 922,5 tỷ đồng lên 17.500,7 tỷ đồng và chiếm 57,8% tổng tài sản. Do vậy, CII đã công bố phát hành trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) để thu hút khoảng 500 tỷ đồng để trả nợ ngân hàng và đầu tư vào các PPP giao thông.

Sản xuất và tiêu thụ thép xây dựng tháng 8/2021 có mức sản lượng tháng gần như thấp nhất trong 5 năm gần đây. Tuy nhiên vẫn còn nhiều yếu tố khiến cổ phiếu thép giữ được sức hấp dẫn.

Vấn đề quan trọng nhất mà Buffett chỉ ra là nhà đầu cơ đang "say sưa khiêu vũ trong căn phòng với những chiếc đồng hồ không có kim. Hay nói cách khác, họ không hề biết khi nào nhạc sẽ dừng, do đó có thể mất hết tất cả chỉ sau một vài tích tắc lúc nửa đêm".

Sau khi rà soát ở Dự thảo Quy hoạch điện VIII, nhiều thay đổi đáng chú ý đã được thực hiện, Trong đó, đáng chú ý phương án phụ tải cơ sở năm 2030 sẽ giảm 8.170 MW nguồn điện năng lượng tái tạo (NLTT) và tăng 3.076 MW nhiệt điện than.

Thu về tổng 44 tỷ đồng từ phát hành cổ phiếu ESOP, vốn điều lệ của Hoa Sen tăng từ 4.890 tỷ đồng lên 4.934 tỷ đồng.

ThuongTruong

Cơ quan chủ quản: HIỆP HỘI CÁC NHÀ BÁN LẺ VIỆT NAM

Giấy phép hoạt động báo chí điện tử số 75/GP-BTTT, do Bộ Thông tin & Truyền thông cấp ngày: 23/02/2017

Ngày thành lập Tạp chí Thương Trường: Ngày 26 tháng 6 năm 2008

Tòa soạn: Tầng 6 tòa nhà số 8 Trần Đăng Ninh - P. Dịch vọng - Q. Cầu Giấy - Hà Nội

Tổng Biên tập: Đinh Thị Mỹ Vân

Phụ trách nội dung: Tổng TKTS Đinh Duy Hùng

Hotline: 0913398394

Điện thoại: +84 24 3734 9773

Fax: +84 24 3939 3770

Email: toasoanthuongtruong@gmail.com.

Liên hệ quảng cáo: 0888484455