Thay vì tự phát triển mọi dịch vụ tài chính, ngày càng nhiều doanh nghiệp lựa chọn hợp tác với ngân hàng và các nền tảng công nghệ để tận dụng thế mạnh của nhau. Những cái bắt tay gần đây của F88 với MB, CIMB hay MoMo cho thấy đây không chỉ là chiến lược của một doanh nghiệp, mà phản ánh xu hướng đang định hình lại ngành tài chính.
Nếu cách đây vài năm, F88 chủ yếu được biết đến với dịch vụ cho vay có tài sản bảo đảm, thì hiện nay doanh nghiệp này liên tục xuất hiện trong các thông tin hợp tác với những tên tuổi lớn trong ngành tài chính. MB triển khai mô hình đại lý ngân hàng trên hệ thống F88; CIMB phối hợp phát triển các giải pháp tín dụng; MoMo đưa dịch vụ của F88 lên nền tảng số với hàng chục triệu người dùng.
Nhìn bề ngoài, đây là những thỏa thuận hợp tác thương mại thông thường. Tuy nhiên, nếu đặt trong bối cảnh ngành tài chính đang thay đổi mạnh mẽ trên thế giới, có thể thấy những cái bắt tay này phản ánh một xu hướng lớn hơn: các doanh nghiệp không còn cố gắng "tự làm tất cả", mà lựa chọn phát triển thông qua hệ sinh thái đối tác.
Đó cũng là lý do nhiều người đặt câu hỏi: Với mạng lưới gần 1.000 cửa hàng, nền tảng công nghệ ngày càng hoàn thiện và hơn 1,3 triệu khách hàng, tại sao F88 không tự mở rộng toàn bộ dịch vụ tài chính mà lại lựa chọn hợp tác với các ngân hàng?
Khi cạnh tranh không còn nằm ở từng doanh nghiệp mà ở cả hệ sinh thái
Trong nhiều thập kỷ, mô hình truyền thống của ngành tài chính là mỗi tổ chức tự xây dựng toàn bộ chuỗi giá trị của mình, từ phân phối sản phẩm, chăm sóc khách hàng đến cung cấp dịch vụ. Tuy nhiên, quá trình chuyển đổi số đang làm thay đổi cách vận hành đó.
Trong báo cáo The Ecosystem Imperative, Deloitte và Viện Tài chính Quốc tế (IIF) nhận định ngành dịch vụ tài chính đang dịch chuyển sang các hệ sinh thái, nơi nhiều tổ chức cùng tạo ra giá trị thông qua sự kết hợp giữa hợp tác, cạnh tranh và đổi mới. Theo báo cáo, thay vì chỉ tập trung vào năng lực nội tại, các tổ chức tài chính ngày càng phải mở rộng mạng lưới đối tác để tận dụng lợi thế của nhau và mang đến trải nghiệm tốt hơn cho khách hàng.
Ở góc độ này, việc F88 hợp tác với các ngân hàng không phải là một lựa chọn mang tính ngắn hạn, mà phù hợp với xu hướng phát triển của ngành. F88 sở hữu lợi thế mà không nhiều ngân hàng có được: mạng lưới gần 1.000 phòng giao dịch, khả năng tiếp cận sâu tới nhóm khách hàng phổ thông, kinh nghiệm vận hành các khoản vay nhỏ, quy trình định giá tài sản bảo đảm và đội ngũ tư vấn trực tiếp trên toàn quốc. Trong khi đó, các ngân hàng lại có lợi thế về nguồn vốn, quản trị rủi ro, hệ thống kiểm soát tín dụng và danh mục sản phẩm tài chính đa dạng.
Thay vì đầu tư nguồn lực rất lớn để xây dựng những năng lực vốn không phải thế mạnh của mình, mô hình hợp tác cho phép mỗi bên tập trung vào giá trị cốt lõi.
Có thể thấy rõ điều này trong hợp tác giữa F88 và CIMB. Theo mô hình được triển khai, F88 đóng vai trò kết nối, tư vấn và hỗ trợ khách hàng hoàn thiện hồ sơ, trong khi CIMB thực hiện quy trình thẩm định và cấp tín dụng theo tiêu chuẩn của ngân hàng. Sự kết hợp này giúp khách hàng có thêm lựa chọn tiếp cận vốn, đồng thời mở rộng khả năng phục vụ của ngân hàng tới những phân khúc mà mạng lưới truyền thống chưa tiếp cận hiệu quả.
Tương tự, việc MB triển khai mô hình đại lý ngân hàng tại hệ thống F88 cũng phản ánh cách các ngân hàng đang tận dụng mạng lưới sẵn có của đối tác để mở rộng điểm chạm với khách hàng thay vì đầu tư thêm hàng trăm điểm giao dịch mới.
Hợp tác không chỉ là chiến lược kinh doanh mà còn góp phần mở rộng tài chính toàn diện
Nhìn rộng hơn, xu hướng hợp tác giữa ngân hàng và các doanh nghiệp có mạng lưới phân phối rộng còn được xem là một trong những giải pháp thúc đẩy tài chính toàn diện.
Theo World Bank, việc phát triển các mô hình Agent Banking (đại lý ngân hàng) và tích hợp dịch vụ tài chính trên các nền tảng sẵn có có thể giúp người dân tiếp cận dịch vụ tài chính thuận tiện hơn, đặc biệt tại những khu vực mà mạng lưới ngân hàng chưa phủ rộng hoặc với những nhóm khách hàng gặp khó khăn khi tiếp cận dịch vụ tài chính truyền thống. Đây cũng chính là khoảng trống mà nhiều doanh nghiệp như F88 đang hướng tới.
Thay vì chỉ cung cấp các khoản vay có tài sản đảo bảo, hệ thống gần 1.000 cửa hàng của F88 đang dần trở thành những điểm cung cấp nhiều dịch vụ tài chính khác nhau như đại lý ngân hàng, thanh toán, thu hộ - chi hộ, bảo hiểm và các giải pháp tài chính số. Theo định hướng doanh nghiệp công bố tại Đại hội đồng cổ đông năm 2026, F88 hướng tới trở thành nền tảng tài chính toàn diện dành cho người dân Việt Nam, nơi khách hàng có thể tiếp cận nhiều dịch vụ tài chính thiết yếu trên cùng một hệ thống.
Các số liệu kinh doanh cũng cho thấy chiến lược này đang từng bước phát huy hiệu quả. Cuối quý I/2026, F88 đạt 7.900 tỷ đồng dư nợ, trong đó hơn 2.000 tỷ đồng đến từ các chương trình hợp tác với MB và CIMB. Cùng với đó, doanh nghiệp duy trì khoảng 68% khách hàng quay lại và tiếp tục mở rộng đồng thời ba kênh phát triển gồm mạng lưới phòng giao dịch, hệ sinh thái đối tác và nền tảng số My F88.
Trong bối cảnh ngành tài chính đang chuyển dịch từ mô hình cạnh tranh giữa từng doanh nghiệp sang cạnh tranh giữa các hệ sinh thái, việc hợp tác với các ngân hàng không còn là lựa chọn mang tính bổ trợ, mà trở thành một phần trong chiến lược tăng trưởng dài hạn.
Với F88, những cái bắt tay cùng MB, CIMB hay các đối tác công nghệ cho thấy doanh nghiệp không theo đuổi mục tiêu trở thành một ngân hàng, mà hướng tới vai trò kết nối các dịch vụ tài chính trong một hệ sinh thái mở. Khi mỗi bên tập trung vào điều mình làm tốt nhất và cùng chia sẻ thế mạnh cho nhau, người hưởng lợi cuối cùng sẽ là khách hàng với nhiều lựa chọn hơn, khả năng tiếp cận dịch vụ thuận tiện hơn và trải nghiệm tài chính ngày càng toàn diện.
PV